Анализ крестики - нолики

Томас Джонс Дорси МЕТОД ГРАФИЧЕСКОГО АНАЛИЗА "КРЕСТИКИ-НОЛИКИ"

Важнейший Метод для Прогнозирования и Отслеживания поведения Рыночных Цен

 

 

Оглавление:

1.ВВЕДЕНИЕ В МЕТОД ГРАФИЧЕСКОГО АНАЛИЗА «КРЕСТИКИ-НОЛИКИ"

ГРАФИКИ "КРЕСТИКИ-НОЛИКИ": ПОТЕРЯННОЕ ИСКУССТВО  1

ИСТОРИЯ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА, ИСПОЛЬЗУЮЩЕГО "КРЕСТИКИ-НОЛИКИ"  2

ПОЧЕМУ МЫ ПРИМЕНЯЕМ ГРАФИКИ "КРЕСТИКИ-НОЛИКИ"  2

В САМОМ НАЧАЛЕ 3

2 ОСНОВЫ МЕТОДА «КРЕСТИКИ-НОЛИКИ" 9

ПОСТРОЕНИЕ ГРАФИКА ПО U.S. SURGICAL 18 ЛИНИИ ТРЕНДА 22

3 ГРАФИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ 33

ЗАПИСЬ БИТВЫ МЕЖДУ СПРОСОМ И ПРЕДЛОЖЕНИЕМ 33

СТАТИСТИЧЕСКИЕ ВЕРОЯТНОСТИ ГРАФИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ 36

4 КОНСТРУИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ

ТОРГОВОЙ СДЕЛКОЙ 77

БЫЧЬЯ ФОРМАЦИЯ КАТАПУЛЬТЫ 79

МЕДВЕЖЬЯ ФОРМАЦИЯ КАТАПУЛЬТЫ 80

УПРАВЛЕНИЕ СТОПОМ ПРИ КОРОТКОЙ ПРОДАЖЕ 82

УПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВЛЕЙ 84 КОГДА ПРОДАВАТЬ 87

ВЗЯТИЕ ПРИБЫЛИ, ИЛИ ЧТО ДЕЛАТЬ, ЕСЛИ ВСЕ ИДЕТ ПО ПЛАНУ 87

CHEYENNE SOFTWARE (CYE) 88

LONE STAR STEAKHOUSE (STAR) 89

GENERAL DATACOMM (GDC) 90

ПОЛЕЗНЫЕ СОВЕТЫ 91

5 ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ 93

ОТНОСИТЕЛЬНАЯ СИЛА - МЕТОД CHARTCRAFT 93

ИССЛЕДОВАНИЯ ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ МУДИ И ПАРКЕРА 102

ОТНОСИТЕЛЬНАЯ СИЛА КАК КРАТКОСРОЧНЫЙ ИНДИКАТОР 104

6 БЫЧИЙ ПРОЦЕНТ НЬЮ-ЙОРКСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖИ 107

НАИБОЛЕЕ ВАЖНЫЙ РЫНОЧНЫЙ ИНДИКАТОР 107

ЗНАКОМСТВО С ИНДЕКСОМ БЫЧЬЕГО ПРОЦЕНТА NYSE 107

УРОВНИ РИСКА БЫЧЬЕГО ПРОЦЕНТА NYSE 115

ВАЖНЫЕ МОМЕНТЫ, КАСАЮЩИЕСЯ БЫЧЬЕГО ПРОЦЕНТА 120

7 ДРУГИЕ ИНДИКАТОРЫ РЫНКА 127

ДРУГИЕ ТЕХНИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ 127

ТРЕНДОВЫЕ ГРАФИКИ РЫНОЧНЫХ ИНДЕКСОВ 145

ИНДИКАТОРЫ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 155

8 АНАЛИЗ СЕКТОРОВ 161

АНАЛИЗ СЕКТОРОВ С ПОМОЩЬЮ ИНДЕКСА БЫЧЬЕГО ПРОЦЕНТА 161

ОБЗОР ШЕСТИ УРОВНЕЙ РИСКА 166

ОСНОВНАЯ СОСТАВЛЯЮЩАЯ РИСКА В АКЦИЯХ -СЕКТОР И РЫНОК 168

9 ТОРГОВЛЯ ОПЦИОНАМИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ

ГРАФИКОВ "КРЕСТИКИ-НОЛИКИ" 223

ОПРЕДЕЛЕНИЯ ОПЦИОНА КОЛЛ 224

ОПРЕДЕЛЕНИЯ ОПЦИОНА ПУТ 227

УНИВЕРСАЛЬНОСТЬ ОПЦИОНА ПУТ 227

ПРОДАЖА ОПЦИОНОВ ПУТ - АНДЕРРАЙТЕР 230

ОПЦИОНЫ ПУТ КАК СТРАХОВЫЕ ПОЛИСЫ. 232

ЭМПИРИЧЕСКОЕ ПРАВИЛО ДЛЯ ДЕЛЬТЫ 235

10 ТОРГОВЛЯ НА РЫНКЕ КОММОДИТИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ГРАФИКОВ "КРЕСТИКИ-НОЛИКИ" 241
11 ИТОГИ 249

ШАГ 1. ОЦЕНИТЕ ИНДЕКС БЫЧЬЕГО ПРОЦЕНТА NYSE -У КОГО СЕЙЧАС МЯЧ? 250

ШАГ 2. ОЦЕНИТЕ ДВА КРАТКОСРОЧНЫХ ИНДИКАТОРА -У КОГО МЯЧ НА КРАТКИЙ СРОК? 253

ШАГ 3. ВЫБОР СЕКТОРА - РЕШАЮЩЕЕ РЕШЕНИЕ 255

ШАГ 4. ВЫБЕРИТЕ ГРУППУ ФУНДАМЕНТАЛЬНО УСТОЙЧИВЫХ АКЦИИ ИЗ ВЫБРАННОГО СЕКТОРА 257

ШАГ 5. ОЦЕНИТЕ И СОСТАВЬТЕ СПИСОК ГРАФИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ ДЛЯ СВОЕЙ ГРУППЫ АКЦИЙ 257

ШАГ 6. ВЫБЕРИТЕ ТОЧКИ ВХОДА И УСТАНОВИТЕ СТОПЫ 259 ШАГ 7. РЕШИТЕ, ЧТО ДЕЛАТЬ, ЕСЛИ ВСЕ ПОЙДЕТ ХОРОШО 263

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 265

 

ВВЕДЕНИЕ В МЕТОД ГРАФИЧЕСКОГО АНАЛИЗА "КРЕСТИКИ-НОЛИКИ"

ГРАФИКИ "КРЕСТИКИ-НОЛИКИ": ПОТЕРЯННОЕ ИСКУССТВО

При самом диком полете фантазии нельзя сказать, что метод "крестики-нолики" является новым. Однако это - потерянное искусство. Я говорю "потерянное", потому что большинство профессиональных и частных инвесторов упускают из виду первопричину ценовых колеба¬ний ценных бумаг. В наш век быстро развивающихся технологий неопровержимый закон спроса и предложения полностью забыт. Возни¬кают новые методы анализа ценных бумаг, вполне отвечающие любознательности инвесторов. Создается впечатление, что все ищут "Чашу Грааля" - специальную компьютерную программу, которая позволяла бы каждый день легко и быстро проворачивать выигрышные сделки. Очень давно, работая брокером в крупной компании на Уолл-Стрит, я осознал, что никакой Чаши Грааля нет. Ключ к успеху в инвестиционном бизнесе - вера. В моем словаре вера означает "доверие, твердость духа, а также самостоятельность, дерзость, уверенность". Секрет завоевания успеха в области операций на рынке ценных бумаг кроется в слове "самостоятельность", но именно этого качества и не хватает основной массе инвесторов и брокеров. Сегодня инвесторы крайне неохотно принимают самостоятельные решения, из-за чего активы взаимных фондов возросли до рекордных уровней. Парадокс состоит в том, что 75 или даже больше процентов профессиональных менеджеров, занимающихся управлением капиталом, никогда не превосходят ос¬новных среднерыночных показателей. Тем не менее большинство ин-

 

Введение в метод графического анализа "крестики-нолики"

весторов считают рынок сложной головоломкой. Она не поддается им в силу того, что рынок развивается отнюдь не по законам логики. Ведь ожидаемые увеличения прибыли на акцию должны приводить к росту ее стоимости - не так ли? Совсем не обязательно. Во многих случаях все происходит как раз наоборот.

ИСТОРИЯ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА, ИСПОЛЬЗУЮЩЕГО "КРЕСТИКИ-НОЛИКИ"

Чарльз Доу был первым, когда в 1800-м году обратил внимание на прогнозные возможности ценового движения акции. В начале двадца¬того века самые наблюдательные инвесторы увидели, что многие из графических моделей Доу имеют тенденцию повторяться. В то время не существовало комиссии по ценным бумагам и биржам, в ходу было лишь несколько правил и инструкций. Балом правили те, у кого были проверенные источники информации, остальные же всегда оказывались в роли опоздавших аутсайдеров. Клуб "успех на бирже" был свое¬го рода профсоюзом, куда входили носители либо эксклюзивной, либо самой свежей и достоверной информации.

Метод "крестики-нолики" развивался как логический, продуманный способ регистрации спроса и предложения. Эти графики служат инвестору своеобразной картой дорог, на которой отмечены точные координаты спроса и предложения.

Все мы пользуемся картами дорог для выбора маршрута. Если мы едем из Вирджинии в Нью-Йорк, то начинаем свой путь на 1-95 Север¬ной. Если мы не следим за дорогой и случайно попадаем на 1-95 Южная, тогда, скорее всего, мы приедем в Key West, Флорида. Собираясь в поездку из Вирджинии в Нью-Йорк, необходимо ознакомиться с картой, проверить давление в колесах автомобиля, заправить полный бак бензина, выпить кофе и убедиться в том, что у детей хватает игрушек или книжек. Другими словами, следует заранее планировать свое путешествие. Большинство инвесторов путешествуют в мире инвестиций, не имея точно обозначенных маршрутов. Изучив метод анализа спроса и предложения "крестики-нолики", инвесторы научатся плани¬ровать свои дальнейшие ходы. Ничто не гарантирует успех, но вероят¬ность его намного выше, если используется все, что идет на пользу инвестору. Находясь в пути, вам, вполне возможно, придется где-нибудь сделать крюк, но это нормально, коль скоро вы придерживаетесь своего первоначального плана. Эта книга расскажет об одном из самых лучших способов планирования финансового успеха при инвестициях в ценные бумаги.

 

Почему мы применяем графики "крестики-нолики"

Если покупателей на определенную ценную бумагу больше, чем продавцов, готовых продать, то цена растет. Соответственно, если продавцов больше, чем покупателей, готовых ее купить, то цена падает. Если спрос на покупку и продажу одинаков, то цена остается неизменной. Это и есть неопровержимый закон спроса и предложения. Причины колебаний цен на картошку, кукурузу и спаржу ничем не отличаются от причин ценовых колебаний ценных бумаг.

При оценке ценных бумаг используется два метода анализа. Одним из них является фундаментальный анализ. С этим методом знакомо большинство инвесторов. Он имеет дело с размерами прибыли компании, рыночной привлекательностью выпускаемого ею товара и менеджментом. Фундаментальный анализ отвечает на вопрос, какую ценную бумагу покупать. Другим подходом является технический анализ. Технический метод отвечает на вопрос, когда покупать эту ценную бумагу. Расчет времени - крайне важный шаг. Фундаментальная информация о компаниях может быть получена из бесчисленных источников. Сейчас свободно можно достать много качественных и недорогих изданий, посвященных только фундаментальному анализу. Большинство брокерских фирм предоставляет своим клиентам рекомендации, основанные на фундаментальных исследованиях. Качественную информацию о результатах технического анализа найти намного сложнее, так как в сфере ценных бумаг найдется немного специалистов, способных составлять качественный технический анализ, понятный среднестатистическому инвестору. Эта книга должна научить читателя тому, как составлять и читать графики, которые могут стать путеводителями в мире инвестиций.

ПОЧЕМУ МЫ ПРИМЕНЯЕМ ГРАФИКИ "КРЕСТИКИ-НОЛИКИ"

Индустрия инвестирования переполнена различными методологиями по оценке ценовых движений ценных бумаг. Существуют методы, использующие столбиковые графики, старинные японские графики свечей, углы Ганна, волны Эллиота и многое другое. Единственный метод, который я нашел простым и легким для понимания, - это метод, основанный на "крестиках-ноликах".

Графики состоят из крестиков и ноликов. Регистрация движения ценной бумаги при использовании этого метода очень похожа на веде¬ние счета при игре в теннис. Теннисный матч может продолжаться 12 сетов. Каждый игрок может выиграть определенное количество сетов, но только итоговое количество выигрышей определяет победите¬ля. При использовании метода "крестики-нолики" нас интересует

 

Скачать:
Скачать этот файл (1.zip)point-and-figure-charting[ ]2771 Kb
Скачать этот файл (2.zip)point-and-figure-charting2[ ]6450 Kb