Дана мебель

Описания, цены, контакты. Выставки России, СНГ, мира.

mebel-mia.ru

аренда элитного жилья, аренда элитных квартир посуточно.

bazanda.ru

Дейтрейдинг

Л. Борселино "Задачник по дэйтрейдингу"

 

Содержание:

1 Игра умов 3
2 Первые шаги 17
3 Технический Анализ 101 31
4 Технический Анализ 102 47
5 Мифы, риски и награда 61
6 Внутридневная динамика 75
7 Торговля NASDAQ 87

1 Ответы к "Игре умов" 103
2 Ответы к "Первым шагам" 111
3 Ответы к "Техническому Анализу 101" 117
4 Ответы к "Техническому Анализу 102" 123
5 Ответы к "Мифам, рискам и награде" 129
6 Ответы к "Внутридневной динамике" 137
7 Ответы к "Торговле NASDAQ" 145


Игра умов

Успешная торговля на 90% состоит из эмоций и психологии и на 10% — из техники. Это вовсе не означает, что можно не изучать и не анализировать рынок. Но даже лучшие торговые системы — с их лучшими сигналами и индикаторами — окажутся серьезно подорваны, если "умственная" сторона вашей торговой игры недостаточно эффективна.

Трейдеры не перестают искать стопроцентно точные, безотказные системы торговли, способные работать на любых рынках в любое время. Исходя из своих 20 лет торговли, могу сказать, что безошибочной системы или индикатора не существует. Но я знаю один необходимый компонент, не зависящий от вашей структуры времени, параметров, торгового стиля или опыта, — это дисциплина.

Без дисциплины трейдеру чрезвычайно трудно, если не сказать невозможно, добиться успеха.

Ключ к приобретению дисциплины — познание себя. Вы должны быть честны с собой в вопросах, касающихся восприятия риска и способности — мысленно — справляться со стрессом, связанным с торговлей, особенно с ее результатами — убытками и прибылями.

Убытки в торговле неизбежны. Никакая система торговли — и никакой трейдер — не бывают всегда правыми. Огромное количество "новичков" вступают на поприще торговли с искаженным представлением, что они могут наторговать. Они ожидают от рынка гору долларов. Помните, в первый год торговли не следует ожидать, что вы сделаете больше денег, чем необходимо для покрытия комиссионных и других затрат. Если вы ожидаете примерно этого, то не будете чрезмерно давить на себя во время торгов. Ваша цель, скорее, должна состоять в приобретении опыта и уверенности в торговле. Это включает и технический анализ, и технику исполнения сделок.

Торговля — это учеба на собственном практическом опыте. Никакие книги, видео, курсы и семинары не заменят ежедневный опыт торговли. Жизненно важный компонент этого "опыта" — ваша интеллектуальная и эмоциональная реакция на убытки. Точно так же следует сохранять ясную голову, когда дело доходит до выигрышей. За прошедшие годы я видел, как "лопались" многие молодые трейдеры, потому что становились слишком самоуверенными. С неделю они имеют одни выигрыши, без единого дня убытков. Что же тогда происходит? Они убеждаются, что стали непобедимыми, что они умнее рынка. Они рискуют слишком много, торгуют слишком большой частью капитала, начинают "пренебрегать" дисциплиной. Можно легко угадать, что потом случается... Большой проигрыш или ряд проигрышей, вырывающих большой кусок из их капитала и, возможно, выбрасывающих их из игры.

ВАША ТОРГОВАЯ ПСИХОЛОГИЯ

Когда дело доходит до "интеллектуальной игры" в торговле, важно на мгновение забыть о рынке и обратить взор на себя. Никто не может рассказать вам о вас, кроме вас самих. Торговля подходит не для каждого. Я знаю некоторых очень высокоинтеллектуальных преуспевающих людей, выдающихся в своих профессиональных областях и с финансовым вознаграждении своего успеха. Но, когда доходит до торговли.., дела у них начинают идти совсем по-другому.

Предлагаем вашему вниманию "психологический тест". Он заставит вас задуматься о собственной личности, вашем отношении к риску и стиле жизни. Это может помочь оценить, подходит ли ваш темперамент, чтобы быть дэйтрейдером, или лучше быть простым инвестором. Знание присущего вам стиля поможет найти наилучшее место и на самом рынке. Если вы не "перевариваете" риск, если вы не можете быстро отсекать убытки и двигаться дальше, дэйтрейдинг не лучшее для вас решение. Но если вы наслаждаетесь процессом разработки стратегии, у вас хватает терпения держать позицию и дисциплины не изменять и не отменять стопы, ограничивающие ваши убытки, возможно, что в душе вы - инвестор.

(ПРИМЕЧАНИЕ. Этот психологический тест предназначен только помочь оценить ваше отношение к риску и привлекательность торговли. Набранные вами очки никоим образом не гарантируют успех или провал).

Упражнение 1.1

На каждый вопрос выберите ответ, наиболее подходящий ВАМ. Впишите номер ответа в оставленное для этого место.

1. Никогда ко мне не применимо.
2. Редко применимо ко мне.
3. Иногда применимо ко мне.
4. Часто ко мне применимо.
5. Определенно применимо ко мне.

  • A. Рынки живут сами по себе. От них у меня одни неприятности.
  • B. Когда дело дойдет до торговли, прибыли среднего размера удовлетворять меня не будут.
  • C. Разработка ежедневной стратегии, основанной на рыночном анализе, не требуется для успеха.
  • D. Когда я торгую большими объемами, люди  думают, что я преуспеваю.
  • E.Торговая дисциплина не увеличивает мои  шансы последовательно делать деньги.
  • F. Я считаю, что шансы выиграть в каждой сделке на рынке составляют 50/50.
  • G. Я считаю, чем длительнее рыночный тренд,  тем больше вероятность, что он продолжится.
  • Н. Я хочу быть трейдером из-за связанного с  этим возбуждения.
  • I. Я рассматриваю рынок как одну гигантскую  игру, в которой я участник.
  • J. Я выхожу на рынок доказать, что я прав.
  • К. Я выхожу на рынок делать деньги.
  • L. Я хочу быть трейдером, потому что это  «классный» образ жизни.
  • М. Я достаточно терпелив, чтобы дождаться, пока сработает мой анализ, даже если это означает держать сделку в течение двух недель.
  • N. Мне очень нравится использовать кратко срочные колебания рынка в течение каждого торгового дня.
  • О. Торговля — классная штука — не нужно надрываться, чтобы добиться успеха.
  • Р. Принимая решения о покупке и продаже, я  люблю прислушиваться к «внутреннему голосу».
  • Q. Когда я играю на деньги или в игры, где все  зависит от случая, я использую систему ставок и управление капиталом.
  • R. Когда я решаю открыть сделку, то знаю, что  прав.
  • S. Когда я решаю открыть сделку, я не считаю,  что необходим план выхода из нее.
  • Т. Если я смотрю Си-эн-би-си и аналитик говорит, что акции Intel (к примеру) стоит покупать, я покупаю эту акцию, потому что он знает больше меня.
  • U. Я планирую свои действия перед началом каждого дня.
  • V. Я, вероятно, пойду в ресторан, где подают  дичь, чтобы просто ее попробовать.
  • W. Несколько раз заметив на рынке стереотипную ценовую фигуру, я могу торговать эту фигуру в следующий раз, когда увижу ее.
  • X. Когда я теряю деньги на торговом решении,  моя первая мысль, как вернуть их назад.
  • Y. Если рынок в боковой фигуре, я не торгую до  увеличения волатильности.

Сложите цифры ваших ответов и сравните результаты с расшифровкой в разделе «Ответы» в конце книги.

Л. Борселино "Дейтрейдер, кровь, пот и слезы успеха"

 

ОГЛАВЛЕНИЕ:
  • ПРЕДИСЛОВИЕ IX
  • ОТ АВТОРА XI
  • Глава 1 Великие времена 1
  • Глава 2 Трейдинг - моя жизнь 19
  • Глава 3 Битва 41
  • Глава 4 Дух соперничества 59
  • Глава 5 Худшие времена 83
  • Глава 6 Расследование 101
  • Глава 7 Метаморфозы 127
  • Глава 8 Трейдинг становится электронным 155
  • Глава 9 Политика, трейдинг и фьючерсная биржа 187
  • Глава 10 От обычной к глобальной экономике 209
  • Глава 11 Из ямы к персональному компьютеру 227

 

Великие времена

В "черный понедельник" я находился вдали от тортовой ямы Меня не было в Чикаго и в стране, в момент краха я даже не знал, что происхо¬дит на рынке. В конце дня 19 октября 1987 года я зашел в магазин швейцарской фирмы "Piaget" в Цюрихе купить часы. Продавец за прилавком, швейцарец средних лет, одетый как любой из банки¬ров, которых я видел на Банхофштрассе в финансовом районе Цю¬риха, выложил две пары часов на черную бархатную подушечку и ждал, пока я рассмотрю их. На секунду мой взгляд скользнул с ча¬сов в сторону улицы на наружное электронное табло какого-то банка. Я не читаю по-немецки, но все-таки понял, что было на таб¬ло. Индекс Доу-Джонса для промышленных компаний рухнул на 500 пунктов.

"Оно, должно быть, сломалось", — сказал я продавцу, указывая в сторону банковского табло. И выбрал одни из часов, чтобы лучше рассмотреть их.

"Нет, сэр, - спокойно, с резким швейцарским акцентом сказал продавец. — Сегодня рынок американских акций обрушился".

Мое лицо в миг побелело. Я вернул часы продавцу и бросился к двери. "Сэр, вам не нужны часы?", - спросил растерявшийся про¬давец.

"Забудьте про часы, — бросил я через плечо. — Мне надо обратно в Чикаго".

Вернувшись в отель, я увидел зловеще мерцающий индикатор сообщений на моем телефоне. Звонили жена и брат, сообщившие то же, что продавец в магазине. Рынок акций обрушился.

Моя первая поездка в Европу оказалась короткой. Нас было се¬меро — все бизнесмены, а я в свои 30 лет самый молодой в этой 10-дневной экскурсии в Европу на отдых и немного расслабиться. После обеда в прошлую пятницу мы отправились в Италию, затем в Швейцарию. Когда я во второй половине дня в пятницу садился на самолет из Чикаго в Нью-Йорк, у меня была короткая позиция по 25 фьючерсам на S&P — фьючерсным контрактам на фондовый индекс Standart & Poor's 500, но я оставил приказ на их ликвидацию по закрытию торгов. К тому времени, как я вылетел из Нью-Йорка в Европу, я сделал на этой сделке $250 000. По итогом года я уже был в плюсе на $2 миллиона. Поездка обещала быть великолепной.

После выходных в Италии мы приехали в Цюрих. Я остановился в самом лучшем пятизвездочном отеле "Beau Rivage". Когда я шел в тот магазин часов, то думал только об отдыхе — никакого бизне¬са. Однако через несколько минут единственное, о чем я мог ду¬мать, — это как можно быстрее вернуться в торговую яму. Во втор¬ник утром я сел на самолет до Лондона, откуда надеялся попасть на Конкорд, вылетающий в Нью-Йорк. К моему изумлению, рейс был переполнен. Мне пришлось выкупать бронь, по цене $5000 за билет в один конец. Но даже эта заоблачная цена казалась оправ¬данной инвестицией для возвращения в торговую яму, где после дня наибольшего однодневного падения фондового рынка меня ожидали исключительные возможности.

На ближайшем рейсе в Нью-Йорк был такой муравейник, что я даже не мог насладиться тем фактом, что впервые лечу на Конкор¬де. Мое внимание было приковано к торговой яме, где, как я пред¬ставлял, фьючерсы на S&P должны были, вероятнее всего, развер¬нуться после резкого падения в понедельник. Но угнетала одна проблема, с которой разобраться мог только я сам. У меня было 1 000 колл-опционов на евродоллары, дающие мне право быть длинным в евродолларах по $94, которые я купил на $25 000 при¬мерно за два с половиной месяца до этого. Я покупал эти опционы по двум причинам: я хотел поближе познакомиться с опционами, достаточно новым для меня инструментом. А в данной конкретной ситуации 94-е коллы могли оказаться ценным приобретением в случае сокращения краткосрочных процентных ставок.

Как трейдер, специализирующийся на торговле фьючерсными контрактами на фондовый индекс Standart & Poor's 500 на Чикаг¬ской Торговой Бирже, я хотел больше знать про опционы. В опци¬онах интересно то, что они дают держателю право — но не обязательство — занять позицию на фьючерсном рынке в обмен на пре¬мию опциона. У опционов конкретная цена исполнения, или страйк. Чем ближе цена исполнения к текущей рыночной цене, тем ценнее опцион (и тем выше его премия). Чем дальше от рынка цена исполнения данного опциона, тем менее он ценен.

Существует несколько разных сложных стратегий одновременной торговли фьючерсами и опционами, и я начал в них барахтать¬ся. Первый мой опыт — опционы на говядину. У меня появилась идея, что цены на говядину вырастут. Она частично основывалась на информации моего друга, работающего в оптовом мясном биз¬несе. Я решил купить коллы — 2 000 контрактов — примерно за $25 000, получив право быть длинным по фьючерсам на говядину по цене 65 центов. В точном соответствии с моими надеждами ры¬нок устойчиво рос, пока цена на говядину не приблизилась к моей цене исполнения на 0,20 цента. Если бы я знал тогда то, что я знаю сейчас! Я бы продал фьючерсы, когда рынок был по 64,80. Следуя этой стратегии, в случае роста цен я бы стал в длинную позицию по говядине по цене 65 путем исполнения колл-опционов. Если бы цены упали, я бы оказался в короткой позиции, начиная с цены 64,80. Единственный мой риск — та разница в 20 пунктов между колл-опционами и ценой фьючерса. Она примерно соответствова¬ла вложению $61 000 — затратам на опционы и моему потенциаль¬ному убытку по фьючерсной сделке, что многократно бы компен¬сировалось возможной прибылью по сделке.

Вместо этого я остался в своих опционах, надеясь, что моя цена исполнения 65 будет достигнута. Но Департамент сельского хозяй¬ства США в своем докладе сообщил о более высоком предложении говядины по сравнению с предыдущими оценками. Цена говядины пять дней шла вниз по лимиту, и мои опционы истекли бесполез¬ными. Если бы я продал фьючерсные контракты по 64,80, по моим оценкам, прибыль по той сделке составила бы кругленькую сумму в $750 000.

Второй случай, когда я пытался играть на опционах, имел место за шесть недель до поездки в Европу. Евродоллары шли по 92, ког¬да я купил 1 000 опционов колл на эти контракты, чтобы быть в длинной позиции по 94. Но сценарий, на который я надеялся — снижение краткосрочных процентных ставок, — не собирался сбы¬ваться. Когда я покинул Чикаго, евродоллары понизились до 91,50. Процентные ставки должны были бы уменьшится на два с полови¬ной базисных пункта, чтобы цена моего страйка была достигнута.

Скачать:
Скачать этот файл (borselino - krov, pot i slezi deytr.zip)Л. Борселино [ ]359 Kb

Юрий Жваколюк "Внутридневная торговля на рынке FOREX"

 

 

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение ............................... 7
Необходимое оборудование .................... 7

Часть первая. Анализ ........................ 11

Введение в суть технического анализа .............. 13
Все предельно просто ........................ 14
Парадоксы, объясняющие теневые моменты искусства
торговли .............................. 17
Технический анализ ......................... 23
Приемы и фигуры визуального анализа .............. 25
Линии канала ........................... 29
Откат на одну треть, половину и две трети .......... 30
Почему 38 и 62 %........................ 31
Выводы .............................. 31
Фигуры продолжения и перелома тенденции .......... 32
Перелом или продолжение ................... 32
Двойной верх и двойной низ .................. 33
Торговые рэнджи ......................... 33
Тройной верх и тройной низ .................. 35
Фигура «голова и плечи» .................... 36
Техники измерения ....................... 37
Треугольник ........................... 39
Повышающиеся и понижающиеся треугольники ...... 39
Ценовые пробелы ........................ 41
Выводы .............................. 41
Индикаторы .............................. 41
Два класса индикаторов ..................... 42
Средняя скользящая ....................... 43
Простая средняя ......................... 43
Взвешивание средней или ее выравнивание? ........ 44
Длины средних скользящих .................. 44
Комбинации средних скользящих ............... 46

Рисуйте огибающие линии вокруг средней .......... 47
Можно создать вокруг средней канал ............. 48
Важна также ширина канала .................. 49
Перепокупка или перепродажа? ................ 50
Расхождения ........................... 51
Момент (сила движения) .................... 51
Осцилляторы момента или скорости изменения ....... 51
Интерпретация момента и скорости изменения ....... 52
Крайние положения рынка слишком субъективны ..... 52
Индекс относительной силы (RSI) Уэллиса Уайлдера ... 53
Какие временные периоды использовать для RSI ...... 53
Изменение значений на соответствующие рынку ...... 54
Расхождения RSI ......................... 54
Линии 70 и 30 имеют большое значение ........... 55
Пересечения линии 50 тоже имеют значение ........ 56
Осциллятор стохастик ...................... 56
Что означает«стохастик»? ................... 57
Быстрый стохастик против медленного ............ 58
Пересечения линий стохастика ................ 58
Комбинируйте RSI и стохастик ................. 59
MACD .............................. 60
MACD в качестве индикатора, следующего за трендом 61
MACD в качестве осциллятора ................ 62
Расхождения MACD ....................... 63
Как еще улучшить MACD: гистограмма ........... 63
Использование MACD со стохастикой ............ 65
Линия среднего направленного движения (ADX) ...... 66

Часть вторая. Таинства японских свечей ........... 69

1. Введение .............................. 71
Тело ................................ 73
Тени ................................ 73
2. Линии свечи ............................ 74
Длинные дни ........................... 74
Короткие дни ........................... 75
Марубозу ............................. 75
«Прядильные верхи» ....................... 77
Доджи ............................... 77
«Звезды» .............................. 80
Бумажный зонтик ........................ 81
Фигуры свечей перелома ..................... 82
«Молот» и «Висельник» ..................... 82
«Завал» .............................. 85
«Харами» ............................. 87
«Харами-крест» .......................... 89
Перевернутый «Молот» и «Падающая Звезда» . ....... 91
«Пронизывающая Свеча» .................... 94
«Завеса Темных Облаков» ................... 96
Доджи-«звезда» .......................... 98
«Утренняя Звезда» и «Вечерняя Звезда» .......... 100
«Утренняя» и «Вечерняя» Доджи-«звезды» ......... 102
«Брошенный Ребенок» .................... 104
«Три Звезды» .......................... 106
«Две Взлетевшие Вороны» .................. 107
«ВстречАющиеся Линии» ................... ПО
«Застежка» ........................... 112
«Уникальные Три Реки Низа» ................ 113
«Три Белых Солдата» ..................... 115
«Повышающийся Блок» .................... 117
«Раздумье» ........................... 119
«Три черные Вороны» ..................... 121
«Идентичные Три Вороны» .................. 123
«Прорыв» ............................ 125
«Две Вороны» .......................... 128
«Три Внутри Вверх» и «Три Внутри Вниз» ......... 129
«Три Снаружи Вверх» и «Три Снаружи Вниз» ....... 131
«Три Южные Звезды» ..................... 133
«Ребенок, Утаивающий Глоток» (Ласточку) ........ 135
«Бутерброд»........................... 137
«Удар» .............................. 139
«Домашний Голубь» ...................... 140
«Дно Лестницы» ........................ 142
«Одинаковый Низ» ....................... 144
Фигуры продолжения ...................... 145
«Верхний Скачок Тасуки» и «Нижний Скачок Тасуки» . . 146
Белые Свечи «Из Стороны В Сторону» ........... 148

Метод «Трех Повышающихся Свечей» и «Трех
Падающих Свечей» .................... 151
«Раздельные Линии» ...................... 154
«Подстилка» (Mat Hold) .................... 156
«Удар Трех Свечей» ...................... 159
Метод «Верхнего Скачка Трех Свечей» и «Нижнего
Скачка Трех Свечей» ................... 161
«На Шее» ............................ 163
«В Шее» ............................. 165
«Выпад» ............................. 166
Метод Саката ............................ 169
Сан-Зан ............................. 170
Сан-Сэн ............................ 171
Сан-Ку .............................. 171
Сан-Пей ............................. 172
Сан-По .............................. 172
Выводы ............................... 173
Заключение ............................. 175
Что необходимо знать, приступая к торговле
в течение одного дня ...................... 177
Исследование внутридневных графиков ............ 185
Резюме ............................... 186

НЕОБХОДИМОЕ ОБОРУДОВАНИЕ

Для того чтобы без проблем торговать на очень коротких временных
интервалах, вам необходимо приобрести качественную компьютер-
ную технику класса Pentium III и линию в Интернете. Затраты окупят-

ся за одну торговую сессию, зато вы не будете знать проблем со
сбоями и зависаниями. Запомните, что при краткосрочной торговле
сбой в информационной системе равносилен разорению. Програм-
мное обеспечение должно быть лицензионным. Это еще более повы-
сит надежность оборудования и сохранит средства на вашем счете.
Из многочисленных программ я выбрал «Даналайзер Еврочарт».
Несмотря на свою простоту, эта программа является одной из наибо-
лее удачных и имеет набор всех необходимых индикаторов и инстру-
ментов, но, главное, она поддерживает ДДЕ-обмен (технический тер-
мин.— Прим, автора) под Windows, отлично сочетаясь с програм-
мным обеспечением «ТЕНФОР» и других информационных агентств.
Поэтому, воспользовавшись инструкцией, вы без труда сможете на-
строить программное обеспечение на своем компьютере и работать
ежедневно без проблем и сбоев, окупая вложения и увеличивая акти-
вы.
Поставщика информации нужно выбрать следующим образом.
Есть у вас очень много денег — «РЕЙТЕР», и только «РЕЙТЕР».
Мало денег — «ТЕНФОР». Это агентство очень недорогое, но доста-
точно приемлемое для дилинга. Пользуясь системой «Рейтер», кроме
получения самых оперативных котировок и новостей, вы имеете воз-
можность торговать посредством оборудования «РЕЙТЕР ДИЛИНГ
2000», что даст неоценимые преимущества перед телефонной торгов-
лей и невиданную оперативность заключения сделок (всего несколько
секунд!). По хорошей телефонной линии это займет 1-2 минуты.
Поверьте, при данном виде торговли это очень ощутимая разница.
«ТЕНФОР» запаздывает на несколько секунд, но стоит недорого
(базовый сигнал 200 фунтов в месяц, а «РЕЙТЕР» 7000 немецких
марок). Поэтому если вы не можете обеспечить стабильный доход,
покрывающий расходы на «РЕЙТЕР», то вам придется пользоваться
«ТЕНФОРОМ», и поверьте, хороший трейдер сможет торговать с ним
ничем не хуже. А бездарному не поможет и «РЕЙТЕР». Поначалу
разумно научиться торговать посредством «ТЕНФОРА», а уже нако-
пив средства и имея стабильный доход не менее 10-15 тысяч долларов
в месяц, перейти на «РЕЙТЕР». «ТЕНФОР» останется резервной сис-
темой или без труда реализуется начинающим игрокам, которые обя-
зательно появятся вокруг вас, видя успехи, подаренные сочетанием
отличной техники, оперативной информации и виртуозной торговли,
проводимой вами после прочтения данной книги.

Рекомендую также обзавестись телефонной линией высокого ка-
чества. Желательно «УТЕЛ» или мобильная «GSM» или какая-либо
западная компания, предоставляющая услуги цифровой телефонной
связи. На соединение должно уходить не более 15-30 секунд, иначе
у вас будут трудности и многие выгодные сделки станут безвозвратно
потерянными. Обратите особое внимание на связь! Это 30 % успеха
в сверхкраткосрочной торговле.
Знакомым с техническими ноу-хау сообщу, что есть альтернатив-
ный способ торговли через сеть Интернет. Он обладает несравнен-
ными преимуществами, но не лишен недостатков в связи с низким
качеством услуг провайдеров Интернет в СНГ. Существует спутнико-
вый скоростной доступ в сеть, но он очень дорог и высокотехнологи-
чен, а значит, доступен не каждому. Выбирать вам придется ИНТЕР-
НЕТ и ТЕЛЕФОН. Лучше все-таки иметь и то и другое для страховки.
Сбой в связи в решающий момент может стоить гораздо больше выде-
ленных и телефонных линий. Не экономьте, вы отыграете вложенное
за несколько торговых дней, а при низком качестве оборудования
будете терять ежедневно.
На сбор информации, данной в приложении, ушло много месяцев,
но она стоит того, чтобы купить эту книгу. Последний этап подготов-
ки — открытие счета в банке или брокерской компании, посредством
которой вы будете заключать дилинговые сделки и внесение страхо-
вого депозита. Если компания предлагает торговать через Интернет,
запросите у них телефонные номера брокеров, с которыми можно
будет пообщаться в случае сбоя у провайдера. Если вы собираетесь
торговать по телефону, спросите два-три номера брокера.
Как правило, депозит невелик и колеблется от 1000 до 30000
долларов США. Размер зависит от солидности компании и ее желания
привлекать мелких клиентов, каковым вы пока являетесь. Желатель-
но, чтобы с вами могли говорить по-русски, помогая советами, рабо-
тали оперативно, давая минимальный спрэд (разницу между покуп-
кой и продажей.— Прим. автора) на сделки и низкие комиссионные.
А главное, чтобы деньги при этом лежали в надежном банке и не были
безвозвратно потеряны. Избегайте мелких, неизвестных брокеров,
среди них много шарлатанов. Обратитесь в солидный банк.
Итак, оборудование куплено, настроено, программное обеспече-
ние установлено. «ТЕНФОР» уверенно принимает сигнал со спутника
и передает на экраны компьютеров. Программа «Еврочарт» анализи-

рует рынки посредством множества точнейших индикаторов. Рядом
на теминале (в случае торговли через Интернет) открыта программа
для торговли, стоит прямой «цифровой» телефакс с запрограммиро-
ванными телефонами брокеров. Все готово к работе. Пройдет немного
времени, и вы будете иметь ежедневный доход в несколько сот долла-
ров.
Только читайте внимательно, мой опыт добыт потом и кровью.
Учитесь работать, но на ошибках других. Тогда ваши деньги будут
ежедневно умножаться. УДАЧИ!

Часть первая
Анализ

ВВЕДЕНИЕ В СУТЬ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Начинающему торговцу прежде всего нужно уяснить следующее
Нравится ему или нет, понимает он или полностью отрицает это, но
все колебания цен на рынках товаров, валют, опционов и фьючерсов
в основном (за редким исключением, которые только подтверждают
правило) подчинены строгим закономерностям. Цены не случайны, а
полностью предсказуемы, как погода, природные явления и многие
другие события в нашей жизни Проблема заключена в том, что в это
очень трудно поверить. И это неверие закрывает путь в мир прибыль-
ности этого бизнеса. Фьючерсная торговля не является рулеткой, как
думают дилетанты. Это глубоко научный бизнес со строгими закона-
ми и закономерностями, многолетним опытом незаурядных умов пла-
неты и сложившейся методологией. Правда, до того момента, как
начинающий трейдер осознает реальность возможности предсказа-
ния будущего движения цен на рынке, мир технического анализа
закрыт для него. Наиболее упрямые могут длительно доказывать не-
лепость анализа графиков движения цен, но многие в конце концов
все-таки приходят к необходимости этого анализа после наблюдений
за рынками. И тогда мир визуального анализа распахивается перед
ними во всей красе и возглас: «Как я раньше этого не замечал!!!»
венчает их прозрение. С этого момента все становится на свои места,
и человек переходит к следующему этапу — обучению, который длит-
ся всю жизнь и уже приносит реальные деньги, так как теория в этом
случае очень тесно соседствует с практикой и наблюдение за рынком
всегда сопровождается открытием позиции и последующим закрыти-
ем. А это в свою очередь вызывает зачисление на игровой счет прибы-
ли или списание с него убытка вашим брокером. И соотношение это
будет тоже не случайным, а зависимым прямо пропорционально от
вашего усердия и желания научиться играть профессионально, наби-
раться опыта и шлифовать мастерство ежедневно.
Но пока, как я сказал выше, все это закрыто для того, кто не верит
в возможность технического или визуального анализа графиков и

реальность предсказания будущего движения цен. Возможно, многим
для этого нужно будет просидеть не один день перед монитором с
меняющимися котировками и прыгающими столбиками графиков. Но
игра стоит свеч. Доходность и возможность обеспечить себе безбед-
ное существование, а часто и богатство, скрытая от многих из-за
неверия в эффективность технического анализа, оправдает даже
самые смелые надежды. Мир закономерностей движения цен на рын-
ках приобщит вас к ограниченному кругу людей, могущих делать
деньги поистине из ничего. По этому вопросу написано немало книг,
и если вы еще не верите, то почитайте лучшие из них.
И попробуйте вникнуть в таинство графического анализа, ибо это
единственная трудность — поверить, а дальше проблемы постепенно
отпадут и заменятся вашим материальным процветанием, соединен-
ным еще с потрясающе интересной работой и перспективой умствен-
ного развития до бесконечности, на всю последующую жизнь, так как
торговец «жив», пока совершенствуется.
Такая перспектива стоит многого и не нужно терять этот, быть
может, единственный шанс реализоваться творчески и материализо-
вать мысль в реальные деньги.
ВСЕ ПРЕДЕЛЬНО ПРОСТО
Все действительно предельно просто. Деньги — товар. Значит им
можно торговать. Не нужно обязательно заключать с иностранной
фирмой договора, искать и убеждать партнера в необходимости со-
трудничества, тратить средства на оплату контракта и транспорти-
ровку, страховку, пробивать на рынке нишу для себя, искать покупа-
теля, выбрасывать деньги на рекламу, платить за хранение и риско-
вать, что товар пропадет или станет неликвидным!
Чудовищная схема! Взятки всем подряд, растаможивание, посто-
янные поборы, налоги и вы всегда на виду, вам не скрыться, всегда
ваши вагоны, фургоны или корабли — достояние тысяч недружелюб-
ных взглядов. Препятствия ждут вас на каждом шагу. Зачем? Деньги
тоже товар. Товар совершенный по всем факторам, товар реальный,
не портящийся и не требующий складских помещений. Товар, пере-
мещающийся мгновенно и всегда имеющий спрос, товар с четко опре-

деленной стоимостью и не нуждающийся в растаможивании и уплате
за торговлю им поборов всех видов. Самый скрытый от взглядов товар.
Одна трудность — осознать, что деньги — товар. Если вы не
можете этого понять, ваше мышление еще не достигло совершенства,
и вам нужно торговать сникерсами, памперсами или водкой. Извини-
те, этот бизнес не для вас. Однако если вы почувствовали деньги
товаром, то смело приступайте к торговле.
Ваше дело будет сильно выигрывать перед другими видами торгов-
ли и шансы разбогатеть в тысячи раз выше, чем у того, кто торгует
любым иным товаром. Научитесь правильно торговать, и мир у вас в
кармане. Научитесь в совершенстве КУПИТЬ ДЕШЕВЛЕ — ПРО-
ДАТЬ ДОРОЖЕ. Единственное, что вас теперь должно интересо-
вать — это как купить одну валюту за другую, заплатив меньше, и
продать так, чтобы на вашем счете оказалось больше.
Все валюты котируются парами, одна против другой. Покупайте,
когда покупаемая валюта стоит меньше единиц той валюты, которую
вы платите, а продажу производите, когда она подорожает. Легко?
Очень. Единственное, что нужно знать, это когда покупать и когда
продавать.
Именно для этого и существует технический или визуальный ана-
лиз графиков цен. Но позволю себе короткое отступление от повсе-
дневности, ради которого я и пишу этот труд. Я хотел поведать вам,
друзья действующие и будущие аналитики, некие сокровенные сведе-
ния, которые стоят многих аналитических томов. Но оцените вы их,
может быть, только через многие месяцы набивания шишек на собст-
венной голове, если, конечно, не примете выстраданную мною инфор-
мацию.
Занявшись несколько лет назад торговлей на финансовых рынках,
я проходил весь путь в изоляции от мира финансов, пребывая в одном
из городов Украины. Нет информации, нет технологий, нет гидов и
учителей, могущих ввести в основы финансово-торгового бизнеса.
Нет даже намека на цивилизованный подход к столь серьезному, на
мой взгляд, бизнесу, каковым является торговля финансовыми ин-
струментами. И я вынужден был начать с самого нуля. За некоторое
время у меня сложились передовые схемы поиска информации и парт-
неров в западном мире, минуя посредников из стран СНГ и ближнего
зарубежья. Все технологии поиска и контактов совершенствовались
с годами, и приходило понимание всей разорительности и обманчи-

вости привычной нашему человеку схемы приобщения к западным
финансовым рынкам Приобретая оборудование, программы и весь
брокерский сервис через посредников из среды восточных банков-
авантюристов и компаний СНГ, мы обрекаем себя на гибель финансо-
вую, даже не вкусив всего совершенства и не поняв основных прин-
ципов функционирования рынков Запада.

Фаррел Кристофер "Дэйтрейд онлайн"

 

ОГЛАВЛЕНИЕ:
  • Пролог IX
  • От автора XIII
  • От научного редактора XVI
  • Предисловие — Среди Акул 1
  • Раздел 1 Мир Дейтрейдера 9
  • Глава 1 Боевое Крещение Подготовка Начинающих к Их Самой Первой Сделке 11
  • Глава 2 Золотой Век Интернет-Дэйтрейдинга 17
  • Раздел 2 Вводный Курс Дэйтрейдинга 35
  • Глава 3 Торговля 101 Установка Онлайнового Дэйтрейдера 37
  • Глава 4 Арсенал Дэйтрейдера: Выбор и Использование Онлайновых Брокеров, Системы Котировок в Реальном Режиме Времени и Домашний Офис 53
  • Глава 5 Размышления по Поводу Увольнения с Работы с Намерением Зарабатывать Себе на Жизнь Торговлей 69
  • Раздел 3 Как Обыграть Уолл-Стрит на Его Поле 85
  • Глава 6 Соглашающиеся с Ценой - Против Устанавливающих Цену 87
  • Глава 7 Магический Кристалл Дэйтрейдера: Понятие Бид-Аск Спрэда 106
  • Глава 8 Роль специалиста на Нью-Йоркской фондовой бирже

 

ГЛАВА 1

Боевое Крещение

Подготовка Начинающих к Их Самой Первой Сделке

Вы бы хотели, чтобы вам на обед подали вашу голову на блюде? Л хотели бы, чтобы ваши глаза были вынуты оттуда, где они сейчас находятся? К сожалению, это -неизбежная участь слишком многих новичков. Почему? -Потому что они допускают классическую ошибку, думая, что дэйтрейдинг — это легко. Это совсем не легко. Рынок подобен дикому зверю. Иногда зверь спит, иногда бодрствует. Несмотря ни на что, вы должны уважать его силу, потому что зверю нет никакого дела до вас, ваших денег и ваших обстоятельств. И пока единственным путем заработать себе на жизнь для вас остается покупка и продажа акций, ваша участь -сражаться с этим зверем, лоб в лоб. Если вы хотите стать дэйтрейдером, это именно то, что от вас требуется. Ведь все то, что вы когда-то узнали об инвестициях, вам не поможет. Краткосрочная торговля — это абсолютно иной мир, на другой планете и с дру¬гими законами. Люди, которые живут здесь, относятся к редкой породе, и их способ делать деньги может крайне удивить вас. Секунда к секунде, минута

к минуте — это борьба. А где борьба — там много случайностей. Кто одержит победу? Тот, кто лучше к ней подготовлен: кто знает, что такое риск, и кто знает, когда драться, а когда убегать. Ветераны знают: рынок обломает тех, кто не будет уважать его правила игры. Есть много таких новичков -дэйтрейдеров, которые выходят на финансовую арену слишком самонадеянно, без реального понимания системы и чувства риска, которому они себя подвергают. Эти люди продержатся недолго, рынок неминуемо их уничтожит. Прежде, чем рисковать хоть одним пенни из вашего оборотного капитала, вы должны осознать, за что вы беретесь. Хорошие дэйтрейдеры могут сделать буквально десятки тысяч долларов за один единственный день. Но всякий раз, когда вы делаете такие деньги, существует угроза, хотя и слабая, что вы можете такие же деньги и потерять. Вероятнее всего, этого не произойдет, но ос¬терегайтесь потерять бдительность! Вы должны вести игру, только предельно концентрируясь на ней. Учитывая все это, я сделаю все возможное, чтобы с помощью этой книги вы надлежащим образом подготовились к вашей первой сделке. И к тому моменту, когда вы, наконец, в первый раз "спустите курок", моя книга, я надеюсь, предоставит вам все, что нужно для успешного состязания в мире торговли ценными бумагами.

Рис. 1.1 — это компьютерная схема типичного торгового дня. Что вы видите на ней? Как разобраться в этом хаосе? Для новичка — неведомая страна, где жители разговаривают на другом языке. Но для дэйтрейдера это взгляд с высоты птичьего полета на поле битвы, где идет непрекращающееся сражение, полное опасностей, возможностей, эмоций. Страх и жадность. Риск и вознаграждение. За что борются сражающиеся? - За золото, за богатство. Но кто против кого? Вы не можете видеть участников. Вы не знаете, кто они. Все, что вы видите - это ......................

Скачать:
Скачать этот файл (kristofer - daytreiding onlain.zip)Фаррел Кристофер [ ]526 Kb

Ларри Вильямс "Долгосрочные секреты краткосрочной торговли"

 

Наведение порядка в краткосрочном хаосе

Есть два главных способа, с помощью которых мы делаем деньги при торговле фьючерсами: ловля большого ценового движения маленькой позицией или при большой позиции ловля маленького движения.

—Билл Михан

Если то, что я написал до сих пор, совместимо с вашими спекулятивными целями, пришло время узнать, как работают рынки. Спекуляция — торговля ценными бумагами и товарными фьючерсами — занятие не для каждого. Может быть, и не для вас. Иной раз я и сам задавался вопросом: а мое ли это дело!

Как я узнал, что такое рынок

Моя карьера трейдера началась в Портленде (штат Орегон), где я познакомился с брокером из Merrill Lynch, который решил, что вместе мы могли бы сделать неплохие деньги. Он был наполовину прав, нам повезло немедленно. Он сделал хорошие деньги на комиссионных, а я потерял деньги. Более того, деньги были не мои — человек, с которым я раньше никогда не был знаком, попросил, чтобы я инвестировал их. Задним числом я понимаю, что это первое поражение было для меня более чем удачным — оно изменило всю мою жизнь.

Тот случай укрепил мое желание изучить бизнес, ведь в конце концов, если было так легко потерять, можно легко и выиграть, верно? Мой брокер,такой же новичок, как и я, и на самом деле едва ли мог что-либо посоветовать или предложить. Его понимание рынка состояло в том, что нужно покупать хорошие акции и держать их (блестящее понимание), но мое стремление (или желание) состояло в том, чтобы делать деньги, ловя краткосрочные рыночные колебания. Так началось мое обучение мастерству краткосрочного трейдера.

У меня не было учителей, я не знал других трейдеров, поэтому для решения своих проблем я, естественно, обратился за помощью к книгам — по той же причине и вы купили эту книгу. По словам авторов, дело было совсем не сложным. Я прочитал классическую работу Джо Грэнвилла (Joe Granville) по техническому анализу, и начал накапливать ежедневные данные о ценах акций (открытие, максимум, минимум, закрытие), а также индикаторов, которым, если верить Джо, мы должны следовать. Прежде чем понял, что пытаясь обставить Уолл-Стрит в погоне за деньгами, полностью поглощен рынками и трачу по 5—6 часов каждый вечер, включая все уик-энды, я начал терять свою семью.

Моя первая жена, Элис Фетридж (Alice Fetridge), став «вдовой чартиста», все еще продолжала поддерживать мое увлечение. Со временем мы переехали из Портленда в Монтерей, Калифорния. Мы оба работали, а я еще и учился, пытаясь все-таки получить свой диплом юриста. Я даже сдал «детский экзамен на адвоката» (тест для студентов вечерней и заочной формы обучения). К тому времени, однако, я в значительной степени охладел к профессии юриста, особенно после того, как поработал на одного из них. Я думал, быть адвокатом — значит, находясь в суде, спасать человеческие жизни. Действительность же состояла в том, что приходилось иметь дело со сбором денег по судебным постановлениям, поиском должников-неплательщиков и представлять интересы разных мерзавцев и отъявленных преступников. Это было слишком далеко до биржевой торговли.

К счастью, в Монтерее я встретил двух брокеров, подобно мне составлявших диаграммы. Джо Миллер (Joe Miller) и Дон Саутард (Don Southard) вскоре стали обмениваться со мной историями биржевых сражений, обучая тому, что сами знали о рынках. Все мы были большими поклонниками работы Грэнвилла, посвященной балансовому объему (On Balance Volume, OBV), и вели диаграммы OBV по 30-50 отслеживаемым нами ценным бумагам. Я также начал вести скользящие средние: другой инструмент, описанный во всех книгах того времени, как, впрочем, и сегодня.

Моя торговля ценными бумагами уже стала иметь некоторый успех, но что ускорило мою карьеру, так это книга Джила Холл ера (Gil Haller) под скромным названием «Теория Холлера» (Haller Theory). Я многое узнал о ценных бумагах и спекуляциях из этой книги. Потом познакомился с Джилом лично и по сей день высоко ценю поддержку и содействие, которые он оказал мне. Концепция Джила состояла в покупке акций, уже значительно продвинувшихся вверх. Теперь эта методология используется фондами для покупки так называемых «импульсных акций» (momentum stocks). Холлер проделывал все это еще в 1964-м, зарабатывая этим себе на жизнь. Однако он жил не так, как хотелось бы мне! Его столом была старая дверь, положенная на обугленные блоки, писал он на обороте писем, полученных от других людей. Джил не был жмотом, он лишь бережливо относился к расходам, скрупулезно подсчитывая и экономя каждый пенни.

В конечном счете я начал представлять себе теорию работы рынков. В коротких временных промежутках рыночные цены скачут вверх/вниз, перемещаясь выше и ниже точки равновесия, которую я мог бы назвать «средней» ценой. Моей целью стало определить, когда цена становится чрезмерно низкой, а потому должна начать двигаться обратно, к своей средней величине. Это подразумевало, что мне нужно было идентифицировать чрезмерное удаление цены от ее усредненного значения, а затем иметь что-то, что сообщило бы мне о завершении этого движения и о начавшемся возврате назад, к средней цене. Поскольку все это казалось таким легким, я уверовал, что должна быть какая-то общая теория или код, расшифровывающий, как же все это происходит. Я полагал, что должен существовать некий бесспорный основной путь, по которому рынок, более того, все рынки, перемещаются из пункта «А» в пункт «В».

Что я в конечном счете выяснил, так это то, что этот начальный тезис оказался правильным: рынки движутся по определенному пути. Хорошая новость — это когда есть некая закономерность в движении цен из точки «А» в точку «В». Плохая новость — когда эта закономерность неточная. Однако в поведении цен существует некое подобие порядка подобно иностранному языку, он может быть изучен. Потребовалась большая часть моей жизни, чтобы понять основы языка, на котором говорит рынок, и я более чем счастлив помочь вам научиться пользоваться моим волшебным расшифровывающим кольцом.

Графическое представление рынка

Если вы уже начали изучение рынков, то знаете, это мир изображений, где преобладают графики. Как показано на рисунке 1.1, обычные графики представляют цену открытия каждого дня горизонтальной чертой на левой стороне каждого бара, а цену закрытия — горизонтальной чертой на правой стороне бара. Самая верхняя точка бара отражает самую высокую цену, достигнутую ценной бумагой или товаром в течение дня, в то время как основание бара представляет, наоборот, самую низкую цену, по которой товар торговался в этот день.

Цена открытия, как вы увидите позже, наиболее важная цена дня. Я обосновал это понятие вместе с Джо Миллером, Доном Саутардом и Куртом Хупером (Curt Hooper), аспирантом военно-морской академии, который в 1966 г. первый из тех, с кем я когда-либо работал, использовал компьютер для получения ответов на поставленные рынком вопросы. ...........................

Скачать:
Скачать этот файл (Viliams dolgosr sekreti kratkosrochnoy torgovli.zip)Ларри Вильямс [ ]1652 Kb